Möchtest du dein Geld vermehren, ohne die Unwägbarkeiten des Aktienmarktes zu fürchten? Das ist durchaus verständlich, denn die Märkte sind nach wie vor von Volatilität geprägt. Aber hier kommt eine spannende Alternative ins Spiel, die es dir ermöglicht, an der Entwicklung von Aktienkursen teilzuhaben, ohne allzu große Risiken einzugehen. Die Rede ist von Tresor-Anleihen, auch bekannt als Kapitalschutz*-Zertifikate, die eine Chance auf Sicherheit und Rendite bieten.
Wenn du bei Geldanlagen vor allem auf Sicherheit gehen möchtest, solltest du dir Tresor-Anleihen einmal genauer ansehen. Sie werden auch Kapitalschutz*-Zertifikate genannt und gehören zu den Strukturierten Produkten.
First things first: Diese Begriffe solltest du kennen, wenn du dich für Tresor-Anleihen interessierst
- Strukturierte Produkte: innovative Anlageinstrumente, die oft nur eine kleine Anlage voraussetzen und für erfahrene Anleger:innen geeignet sind. Strukturierte Produkte können etwa Turbos, Zertifikate oder Optionsscheine sein.
- Emittent: jemand, der Wertpapiere – also Finanzprodukte wie Aktien oder Anleihen – ausstellt. Das können, etwa im Fall von Aktien, Unternehmen sein oder auch öffentliche Körperschaften, Kreditinstitute oder ein Staat, wenn es um Anleihen geht.
- Kapitalschutz*: der zu Laufzeitende bestehende Schutz für das eingesetzte Kapital, quasi eine Vollkaskoversicherung. Wenn der Kapitalschutz 100 % beträgt, bekommt der Anleger oder die Anlegerin am Laufzeitende mindestens 100 % des Festbetrags zurück.
- Basiswert: "Objekt, auf das sich ein derivatives Wertpapier wie beispielsweise eine Option, ein Optionsschein oder ein Anlageprodukt bezieht. Basiswerte können Waren oder Finanzinstrumente (Aktien, Anleihen, Devisen, Indizes etc.) sein" – so lautet die Definition der Deutschen Börse.
Das sind die Vorteile von Tresor-Anleihen
Je nach Ausgestaltung bieten Tresor-Anleihen einen hundertprozentigen Kapitalschutz* durch den Emittenten am Ende der Laufzeit, bezogen auf den Festbetrag (also den investierten Betrag) – sozusagen ein Vollkasko für dein Investment. Es gibt aber auch Varianten, die lediglich einen Teil des Festbetrags schützen, etwa 90 %. Damit trägst du eine gewisse Selbstbeteiligung.
Die Laufzeit von Tresor-Anleihen ist klar festgelegt und beträgt in der Regel 4 bis 5 Jahre. Dabei richten sie sich nach einem Basiswert, der beispielsweise eine einzelne Aktie oder ein Aktienindex sein kann. Das Spannende an Tresor-Anleihen: Du nimmst an Kurssteigerungen teil, solange sie innerhalb einer Spanne, bis zum sogenannten Cap, bleiben. Die Höhe des Caps hängt vor allem von der gewählten Höhe des Kapitalschutzes* und der Laufzeit ab. Wenn du eine längere Laufzeit wählst, kann auch der Cap höher sein. Alternativ kannst du einen höheren Cap erhalten, wenn du ein etwas höheres Risiko in Form eines Teilschutzes* akzeptierst. Derzeit bieten die Tresor-Anleihen der DekaBank Caps im Bereich von 120 % bis 160 % des Startwerts an.
Wie funktioniert der Kapitalschutz*?
Wenn der Kurs des Basiswerts am Laufzeitende unter dem Kurs schließt, den er zu Beginn der Anleihe hatte, greift der Kapital- oder Teilschutz*. Bei einem Kapitalschutz* von 100 % bekommst du somit den Betrag zurück, den du zu Beginn bezahlt hast.
Hast du dich für eine Variante mit einem Kapitalschutz* von über 100 % entschieden, erhältst du am Laufzeitende zusätzlich zu dem Kapital, das du eingezahlt hast, zum Beispiel 105 % oder 110 % des Festbetrags. Diese Art von Tresor-Anleihen bieten somit einen festen Mindestertrag. Bei einem Teilschutz* von beispielsweise 90 % ist der mögliche Verlust auf 10 % begrenzt. Sollte der Basiswert zum Beispiel 20 % verloren haben, bekommst du dennoch 90 % deines eingesetzten Kapitals wieder.
Was es bei Tresor-Anleihen zu beachten gibt
Wie fast alle Kapitalanlagen weisen auch Tresor-Anleihen gewisse Risiken auf. Hier findest du eine Übersicht zu den wesentlichen Risiken:
Gerät der Emittent in wirtschaftliche Schieflage – beispielsweise durch Insolvenz, Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit –, besteht das Risiko, dass du im schlimmsten Fall einen Totalverlust deines eingesetzten Kapitals erleidest.
Du kannst maximal bis zur Höhe des Caps an einer positiven Entwicklung des Basiswerts teilnehmen.
Sofern ein außerordentliches Ereignis eintritt (z.B. Wegfall des Basiswerts), kann der Emittent die Emissionsbedingungen des Produkts jederzeit ändern. Eine Kündigung des Produkts mit sofortiger Wirkung ist in dem Fall auch möglich – übrigens auch bei Rechtsänderungen. Die Rückzahlung erfolgt mindestens zum Festbetrag. Es kann allerdings sein, dass du den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kannst.
Entdecke diese Möglichkeit, dein Geld anzulegen, bei der du von steigenden Kursen profitieren kannst, während du gleichzeitig auf die Sicherheit eines Kapitalschutzes* zählen kannst. Tresor-Anleihen könnten daher genau das sein, wonach du gesucht hast, um deine finanziellen Ziele zu erreichen. Du bist neugierig geworden? Dann erfahre mehr zum Thema unter https://www.deka.de/zertifikate/tresor-anleihe oder im Beratungsgespräch in deiner Sparkasse.
* Kapitalschutz bzw. Teilschutz durch die Emittentin zum Laufzeitende, bezogen auf den Festbetrag.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder. Die Einschätzung kann sich jederzeit ohne Ankündigung ändern. Vor einer Anlageentscheidung in Zertifikate wird potenziellen Anlegern empfohlen, den Wertpapierprospekt zu lesen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Anlageentscheidung vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts durch die zuständige Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen. Der Wertpapierprospekt und eventuelle Nachträge können unter www.deka.de/deka-gruppe/wertpapierprospekte unter dem Reiter "EPIHS-I-23" heruntergeladen werden. Sämtliche Wertpapierinformationen sowie die aktuellen Basisinformationsblätter sind ebenfalls bei der Sparkasse oder der DekaBank Deutsche Girozentrale (www.deka.de), 60625 Frankfurt kostenlos erhältlich. Du bist im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
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