Leonie will wissen: "Ich habe eine fünfstellige Summe geerbt, die ich in ETFs investieren will. Sollte ich lieber alles auf einmal investieren oder über ein paar Monate verteilt?"
Liebe Leonie,
sowohl eine Einmalanlage als auch eine über mehrere Monate verteilte Anlage habt Vor- und Nachteile. Diese gilt es differenziert zu beleuchten und mit den eigenen Anlagezielen (z. B. kurzfristig vs. langfristig) zu vergleichen. Grundsätzlich gehen Wissenschaft und Praxis im Durchschnitt von steigenden Aktienkursen aus. Das bedeutet allen voran: Lieber heute investieren, statt morgen. Wartet man ab, setzt man sich der Gefahr aus, einen anhaltenden Aufwärtstrend am Aktienmarkt zu verpassen und so in den Folgemonaten bei höheren Kursen einzusteigen.
Bei einer Einmalanlage kann ich theoretisch langfristig eine höhere Rendite erzielen. Das liegt am Zinseszinseffekt. Denn eine Einmalanlage wir sofort in voller Höhe verzinst. Mathematisch macht also eine Einmalanlage absolut Sinn. So zeigt eine Analyse von Analyst Paul Kaplan, dass die Überlegenheit von Einmalanlagen mit dem Anlagezeitraum wächst. Zudem können je nach Anbieter pro Investition zusätzliche Einmalkosten entstehen, so dass die Gesamtkosten bei einer Einmalanlage dann geringer sind.
Bei einer über mehreren Monaten verteilten Anlagen oder einem regelmäßigen Sparplan werden wiederum bei hohen Kursen weniger und bei niedrigeren Kursen mehr ETF-Anteile gekauft. Das sorgt automatisch für Risikostreuung, da die ETFs in unterschiedlichen Marktphasen erworben werden und somit der Durchschnittskurs die letztendliche Rendite bestimmt. Dem ersten Einstiegszeitpunkt kommt damit weniger Bedeutung zu. Wer zum ersten Mal investiert und eher von einer recht unsicheren Marktanlage ausgeht, für den kann eine über ein paar Monate verteilte Anlage daher dennoch die geeignetere Variante sein.
Wichtig ist mir jedoch besonders zu betonen, dass, unabhängig davon, welche Variante man wählt, die Diversifikation deines Portfolios eigentlich immer die wichtigste Rolle spielt. Ob nun Einmalanlage oder Sparplan: Setze niemals alles auf ein Produkt, z. B. einen ETF. Auch solltest du dich zu Beginn deiner Anlage nicht davon beeindrucken lassen, wenn sich die Märkte entgegnen deiner Erwartungen entwickeln – am Kapitalmarkt gilt Langfristigkeit.
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